Отчет "Cash Flow" (кеш-фло). Какие данные содержит и чем полезен инвестору?

Отчет о движении денежных средств ("Cash Flow") показывает денежные поступления и выплаты, связанные с основными статьями доходов и затрат. Отчет отражает планируемое количественное выражение денег, имеющихся в распоряжении организации в конкретный момент времени - "свободный резерв".
Кеш-фло состоит из трех основных разделов: 

• операционная деятельность - денежные потоки, возникающие, как правило, основной, приносящей доход, деятельности компании; 
• инвестиционная деятельность - расходы на ресурсы, предназначенные для генерирования будущего дохода. 
• финансовая деятельность - денежные потоки, связанные с формированием капитала компании 

Показатель	Январь 2017	Февраль 2017
Поступления от продаж		441 181,36
Производственные издержки	153 758,63	195 108,49
Затраты сбыта	36 577,20	37 459,21
Накладные расходы	24 674,12	28 974,16
Суммарные издержки	215 009,95	261 541,86
Налоги	3 584,57	3 671,00
Кэш-фло от операционной деятельности	-218 594,51	175 968,49
Затраты на приобретение активов	1 766 339,29
Кэш-фло от инвестиционной деятельности	-1 766 339,29
Займы	2 062 283,29
Выплаты в погашение займов		111 454,55
Выплаты процентов по займам
Кэш-фло от финансовой деятельности		-111 454,55
Баланс наличности на начало периода		77 349,49
Баланс наличности на конец периода	77 349,49	141 863,43

 Таблица 1. Кеш-фло проекта, пример

Важным показателем "Cash Flow" является последняя строка отчета из Таблицы 1. Фактически положительный баланс наличности свидетельствует о достаточности финансовых средств проекта на реализацию планового сценария, заложенного в расчетах, в определенный период времени. Отрицательный - говорит о необходимости в изменении плановых поступлений проекта (их увеличении) или уменьшении расходов. Из опыта практических реализаций проекта можно обратиться к варианту отсрочки платежей подрядчикам или государственным органам до момента плановых поступлений, тем самым сгладив отрицательную "дыру" бюджета.